套利基金存在的原因和市场意义
基金套利,本质是一只基金既在场外进行申购、赎回,又在场内进行买入、卖出,当场内外的基金净值(价格)出现不同并且价差扩大,就存在套利机会。这个套利机会的立足点在于:基金份额一致,总资产=基金份额*基金净值。以下是套利基金存在的原因和市场意义的相关内容:
1. 基金净值与价格偏离
当基金交易价格（场内）与基金净值（场外）不一致时就会产生套利机会。这种偏离一般由市场供求关系、基金交易机制和市场流动性等因素导致。套利基金通过在场内场外同时进行交易，利用价格差异进行套利操作，获得利润。
2. 封闭式基金的套利空间
封闭式基金是指在募集期结束后不允许投资人赎回的基金，只能通过二级市场交易进行买卖。封闭式基金的特点是基金份额较少，供求关系不太平衡，导致市场上的交易价格往往与基金净值存在明显偏差。这种偏差将为投资封闭式基金带来较大的套利空间。
3. 境外基金的套利机会
境外基金是指投资在海外市场的基金，如华宝油气、易方达原油、***互联、纳指LOF等。由于境外市场的交易时间和规则与国内市场不同，使得境外基金与其所投资的标的物之间存在差异，进而导致了套利机会的产生。投资者可以通过利用境外市场的价格波动进行套利操作。
4. 对冲基金的多种投资策略
对冲基金是一种运用多种投资策略进行套利的基金类型。它可以利用市场上的不同投资机会，如股票、债券、商品、外汇等，进行多空操作，降低风险，获取稳定收益。对冲基金的存在为市场提供了更多的投资选择和套利机会。
5. 监管套利机会
监管套利是指在特定的监管环境下，利用监管政策、法规的漏洞进行套利操作。这种套利机会的出现往往是由于法律制度和市场环境的不完善，使得部分市场主体可以利用某些规定的模糊之处来获取不正当的利益。对于监管套利，不同***和地区有不同的定义和界定。
套利基金的存在源于市场的不完善和交易机制的差异，它们为投资者提供了一种利用价格差异获取利润的机会。套利基金的存在也促进了市场的流动性和效率，更好地满足了投资者的多样化需求。